В чем разница между бизнес-ангелом и венчурным фондом

43
3 минуты
В чем разница между бизнес-ангелом и венчурным фондом

Молодым стартапам следует понимать, к кому лучше обратиться за финансированием. Кроме этого нужно узнать, сколько финансов можно просить. Однако сфера венчурного инвестирования может показаться очень сложной. Из-за чего начинающим стартаперам трудно определиться, где искать инвестиции. Кроме этого многим людям нужно искать опытных людей, которые могут давать советы или потенциальных клиентов. Для этого нужно разобраться в таком вопросе. Сейчас основные игроки рынка – это венчурный фонд и бизнес-ангел. Иногда их даже равняют между собой. Однако все не так легко, как кажется.


Разница по среднему чеку

Бизнес-ангелы привыкли вкладывать собственные деньги в развитие проекта. Фонды же, чаще всего, используют финансы различных институциональных инвесторов. В их список входит пенсионный фонд, страховые компании, семейные фонды и другое.

Поэтому средний чек у венчурного фонда гораздо выше, чем у бизнес-ангелов. Последний, например, готов вложить в тот или иной проект от 5 до 100 тысяч долларов. Однако есть исключение – когда в стартап вкладывается сразу несколько ангелов. Венчурный фонд в этом плане существенно отливается. Он может вложить не меньше 500 тысяч долларов.


Как инвесторы попадают в проект

Чаще всего бизнес-ангелы находят проекты еще до их запуска. Иногда у таких стартапов даже нет толкового прототипа. У таких инвесторов очень серьезные риски. Поэтому многие предприниматели берут на себя ответственность, связанную с развитием того или иного проекта. Взамен ангел может получить долю в начинающей компании.

Из-за того, что инвестор входит в проекты на ранних стадиях, ему нужно находиться в тесном контакте со стартапом. Поэтому бизнес-ангелы вкладываются в проекты, которые находятся неподалеку от места жительства. У фонда такое условие не обязательно.

Фонд же работает по другой схеме. Они, зачастую, обращают внимание на проекты, которые уже имеют хотя бы минимальную прибыль. Однако есть исключения, когда фонды вкладываются в начинающий стартап. Например, проект под названием Coda. Ему удалось привлечь 60 миллионов долларов инвестиций.


Другие отличия

Чаще всего ангелы закрывают сделку в течение 1-2 недели. Максимальное время – месяц. Венчурный фонд же наоборот имеет другую систему принятия решений. Проекту нужно получить одобрение от специально обученного аналитика. Кроме этого сделку нужно оформить комитетом инвесторов и пройти еще несколько проверок. Дополнительно некоторые фонды оценивают стартап с юридической стороны. Поэтому среднее закрытие сделки может составлять от трех до шести месяцев.

Также, все ангелы, которые инвестируют в стартапы, получают простые акции. Поэтому они находятся в одних и тех же условиях, что и основатель компании. Фонд же в этом плане требует более привилегированные права. Им нужно дополнительные и ликвидационные преимущества. Кроме этого, фонд претендует даже на одно из мест в совете директоров организации. Некоторые фонды утверждают, что они имеют полное право на интеллектуальную собственность, траты и кредиты.

Сейчас рынок инвестиций очень широкий. Поэтому основатели стартапов могут выбирать, откуда получить деньги на развитие проекта. На данный момент бизнес-ангелы охотно вкладываются в проекты из какой-то отрасли, где они что-то понимают. Поэтому, если бизнес-ангел хочет вложить деньги в проект, то вероятно, что он сможет помогать создавать продукт. Также такой человек сможет найти даже первых клиентов и сотрудников. Это повышает шансы на выживание компании.

  • Комментарии
Загрузка комментариев...